巨人網絡

　　澎湃新聞記者 陳宇曦 綜合報道

　　經過一番騰挪，巨人網絡披露了對以色列游戲公司Playtika的收購進展。

　　11月5日晚間，巨人網絡披露了發行股份購買資產暨關聯交易意向性預案，擬以發行股份的方式購買重慶撥萃、上海準基、泛海投資、上海鴻長、上海瓴逸、上海瓴熠、重慶杰資、弘毅創領、宏景國盛、昆明金潤合計持有的Alpha全部A類普通股。

　　其中，重慶拔萃、上海準基為史玉柱和巨人的關聯公司，泛海投資和上海鴻長背后分別為盧志強旗下的泛海控股集團及民生資本，重慶杰資背后為鼎暉創投，弘毅創領則屬于弘毅投資。弘毅創領、重慶杰資均已經是巨人網絡的股東，重慶撥萃、上海準基系巨人網絡司控股股東巨人投資的一致行動人。

　　截止該預案簽署日，經各方協商確定的標的資產交易對價暫定為305億元，與交易方案調整前保持一致。

　　Playtika為Alpha的全資子公司，Alpha是為收購Playtika而成立的持股平臺。

　　巨人網絡介紹，Playtika總部設立于以色列，是世界知名的網絡游戲開發商和發行商，團隊分布于以色列、烏克蘭、白俄羅斯、羅馬尼亞、美國、加拿大等國家。Playtika 的網絡游戲產品主要為《Slotomania》《WSOP》《House of Fun》《Caesars Slots》《Bingo Blitz》等休閑社交類游戲。

　　Playtika的收入表現超過了A股大部分游戲公司：2017年，Playtika營業收入達到77.1億元，歸屬于母公司股東的凈利潤為20.1億元，2018年1至6月營業收入為46.8億元，凈利潤為11.9億元。

　　交易完成后，上市公司將直接持有Alpha全部A類普通股，通過巨人香港間接持有Alpha全部B類普通股，上市公司將合計持有Alpha 100%的股份。本次交易完成前后，巨人投資均為上市公司的控股股東，史玉柱均為上市公司的實際控制人，本次交易不會導致上市公司控制權發生變化

　　Playtika公司

　　巨人網絡從2016年開始就在推進對Playtika的資產重組，并采取了兩步走的策略，先組織財團對Alpha進行收購，現在進行的是第二步，將Alpha裝入上市公司。

　　不過，在今年僅剩“臨門一腳”的時候， 8月10月，并購重組委決定對這一事項暫停審核。9月18日，巨人網絡主動撤回了本次重大資產重組申請文件，稱將與相關各方繼續就重組方案和關鍵條款進行重新商議，籌劃修訂后的重組方案。

　　頗具戲劇性的是，9月17日午間，巨人網絡董事長史玉柱在個人微博上表示，最近遭受人身安全威脅、網絡謠言攻擊等。這些謠言捏造并散布虛構事實，刻意貶損公司名譽，企圖在某商業活動中謀利。

　　史玉柱還表示，公司已報案，期待公安機關的調查結果。

　　一個多月后，雖然史玉柱還沒有透露警方的調查結論，但至少巨人網絡已經將變更后的方案推出。

　　澎湃新聞記者發現，此次的意向性預案主要在交易方式、交易對手數量、業績承諾上作出了調整。

　　交易方式上，原方案是以發行股份加支付現金進行，現在全部改成了發行股份，發行數量從7.86億股上升至15.6億股，股份發行價格為19.61元/股，不低于定價基準日前60個交易日上市公司股票交易均價的90%。巨人網絡停牌前的股價為18.98元/股。

　　交易對象上，原本的方案是巨人網絡是擬向重慶撥萃、泛海投資、上海鴻長、上海瓴逸、上海瓴熠、重慶杰資、弘毅創領、新華聯、四川國鵬、廣東俊特、宏景國盛、昆明金潤及上海并購基金13名對象發行股份，并向巨人投資募集配套資金。

　　現在發行對象變更為10名，分別為重慶撥萃、上海準基、泛海投資、上海鴻長、上海瓴逸、上海瓴熠、重慶杰資、弘毅創領、宏景國盛、昆明金潤。

　　4位撤出Alpha股東名單的新華聯、四川國鵬、廣東俊特及上海并購基金，實際上是將股權轉讓給了一家叫做上海準基的公司，上海準基的法定代表人為史玉柱旗下的巨人投資有限公司。

　　在游戲市場預冷、針對棋牌類游戲監管趨緊的大環境下，這四家公司提前轉讓股權，保證了收益提前落袋。

　　不僅是有Alpha股東徹底撤出，弘毅創領、以及鼎暉創投旗下的重慶杰資，也將部分Alpha股權轉讓給了史玉柱旗下的上海準基。

　　業績承諾上，原方案中，交易對方未作業績承諾；交易方案調整后，重慶撥萃、上海準基將進行業績承諾，具體業績承諾及補償等事項將依據《重組管理辦法》的規定由相關方另行協商確定。

　　對于作出上述調整的原因，巨人網絡解釋，由于歷時較長，國內市場環境發生了巨大變化，有交易對方提出對重組方案進行調整變更，公司與有關各方就該等事項進行協商，決定對重組方案進行調整

　　可見的是，今年以來，游戲行業的收緊不僅僅是體現在監管部門對版號審批進行凍結之上，棋牌類游戲也成為關注焦點。包括央視在內的主流媒體，曾多次點名涉嫌賭博的德州撲克等棋牌類游戲。9月10日，9月10日，騰訊棋牌類游戲天天德州正式啟動退市。

　　而棋牌類游戲恰好是Playtika的“現金奶牛”，在意向性交易預案中舉例的5款游戲，有4款明確提出為棋牌類游戲。其中《WSOP》是以現實德州撲克玩法為基礎。

　　雖然巨人網絡在公告中表示，標的公司的業務主要分布在美國、以色列等海外市場，嚴格嚴格遵守當地稅收、網絡信息服務、數據隱私等法律法規，包括以色列的刑法嚴禁企業開展賭博、樂透及其他禁止游戲。但在海外收購棋牌游戲公司是否會獲得國內監管部門的青睞，則是一個未知數。

　　值得注意的是，巨人網絡發布的2018年第三季度報告顯示，前三季度巨人網絡的營業收入為28.8億元，同比增長40.54%，但歸屬于上市公司股東的凈利潤為9.93億元，同比下跌了4.82%，其中在第三季度，巨人網絡的凈利潤降幅達到18.31%。

　　在游戲版號審批遲遲未能放開，游戲大廠也快“沒有余糧”的情況下，轉向海外撈金，成為不少游戲公司的選擇。巨人網絡在交易方案中稱，本次交易完成后，標的公司將成為上市公司的全資子公司，上市公司的營業收入、凈利潤水平、總資產規模、凈資產規模均將得到大幅提升，有利于上市擴大業務規模、優化產品結構。

　　在11月5日發布的另一則公告中，巨人網絡表示將在11月6日開市起復牌并繼續推進重大資產重組事項。